Вторник, 8 Июля 2014

У Вас большой опыт
работы с крупными заемщиками, поэтому мы просим Вас стать на время интервью независимым
экспертом и объяснить, почему, несмотря на требовательность и в определенной
степени жесткость в отношении заемщиков, банки не сумели узреть грядущие
проблемы крупного бизнеса. Как результат, прибыль банков сократилась в первом
квартале почти на треть. Что все-таки упустили банки?

Оценивая
финансовое состояние заемщика, банки ни в коем случае не должны игнорировать макроэкономические
показатели, потому что их изменение указывает на приближающиеся кризисы либо спад
в той или иной сфере. Если же банк проводит глубокий анализ состояния заемщика,
включающий также воздействие макроэкономической конъюнктуры на деятельность
конкретного бизнеса, то распознать угрозы и риски на ранней стадии более чем возможно.
И важное значение здесь имеют стресс-тестирования среди потенциальных заемщиков,
позволяющие выявить их уязвимость к изменению экономической ситуации в
стране в частности, и в мире в целом.   

И о чем же говорят
результаты стресс-тестов на примере ваших заемщиков? Назовите наиболее уязвимые
на сегодняшний день сферы отечественной экономики?

Начиная
с 2010 года, в нашем списке наиболее уязвимых к внешним и внутренним кризисам компаний
оказались застройщики, ну и конечно поставщики расходных материалов для них. Из-за
кризиса, существенно упала покупательная способность не только наших
соотечественников, но и представителей Диаспоры, которые покупали большинство
квартир в элитных домах, а так же помогали родственникам в приобретении последних.
В итоге, сегодня на пальцах можно сосчитать количество полностью заселенных
элитных многоквартирок в Ереване. То есть в сферу строительства до кризиса были
вложены большие деньги, но вернуть их пока что не удается.

Мы
вовремя сумели распознать трудности этой сферы и попытались  не только сократить долю предоставленных застройщикам
и производителям стройматериалов кредитов, но и диверсифицировать наш кредитный
портфель.

 Бизнес обращается за
дополнительным финансированием в основном в двух случаях - когда существуют
финансовые трудности и необходимо рассчитаться с долгами, либо когда бизнес растет.
Банки в свою очередь стараются выдавать кредиты преимущественно рентабельному
бизнесу, то есть на его расширение. Выходит, очень серьезное звено в бизнесе
зачастую остается вне банковского финансирования. И так ли много заявок у
банков от растущих предприятий?

В
банк обращаются самые разные заемщики с разными целями – как для создания
нового бизнеса, развития действующего, так и с целью финансовой санации бизнеса.
Корпоративный кредитный портфель Америабанка на конец 2013 года достиг суммы,
эквивалентной около 350 млн долларов США (включая кредитные линии, овердрафты,
без учета лизинга и факторинга), при этом 76% пришлось на долю кредитов,
предоставленных крупным предприятиям. В данный момент корпоративный портфель
Америабанка составляет около 390 млн долларов США, а кредиты, предоставленные
крупным предприятиям, - 280 млн долларов США.

Но,
как и любая другая разновидность бизнеса, банковская деятельность преследует
цели получения прибыли, следовательно, для банка быть успешным в бизнесе также важно,
как и для компаний, которые, собственно, и обращаются в банк за кредитом. Кроме
того, банки несут ответственность за средства, которые им доверяют вкладчики и
инвесторы, и в этом смысле ошибаться мы просто не имеем права. Поэтому винить
банки в том, что они финансируют в основном кредитоспособный бизнес, согласитесь,
несправедливо.

Какой бизнес сейчас
демонстрирует рост согласно вашим исследованиям? 

Исследовав
разные сферы экономики, мы пришли к выводу, что самый большой потенциал роста имеют
сегодня компании, занятые в сфере сельского хозяйства, в частности, парниковые
хозяйства, животноводческие фермы, перерабатывающая промышленность, а так же
энергетика, в частности возобновляемая.

То есть вы остановили
свой выбор на сферах, где пока можно наблюдать конкуренцию?   

Не
совсем так. В сфере энергетики, например, сложно говорить о конкуренции, потому
что единственным потребителем энергетической продукции являются «Электрические
сети Армении». Да и тарифы на электроэнергию устанавливает комиссия по
регулированию общественных услуг Республики Армения. Поэтому для энергетики
важным критерием является не конкуренция, а гарантированное потребление. Для аграрной
отрасли конкуренция важна, но еще важнее то, что сейчас есть возможность
экспорта сельхозпродуктов. Внутреннее потребление также достаточно большое.

Как изменилось
финансовое состояние так называемых экспортоориентированных компаний? Им ведь
сейчас дают зеленый свет… 

Конкретно
у наших клиентов дела, в самом деле, идут в гору. Речь, в частности, идет о
парниковых хозяйствах. Мы в последнее время существенно увеличили кредитование
таких проектов. Но еще 2 года назад их финансирование считалось рисковым,
потому что эти хозяйства, по сути, создавались с нуля.

Большое налоговое бремя
заставляет предприятия вести двойную бухгалтерию. Не мешает ли это банкам
должным образом оценить финансовое положение потенциальных заемщиков и верно
рассчитать уровень кредитного риска банка? 

Двойная
бухгалтерия создает, конечно, большие проблемы при финансовом анализе бизнеса.
Встает вопрос достоверности всей финансовой информации. Однако нельзя не
заметить, что в последние годы наша экономика идет по пути легализации доходов,
сокращая долю теневой экономики, что повышает качество нашего анализа и
достоверность прогнозов. Кроме этого, многие банки и Америабанк в том числе
требуют от заемщиков аудиторское заключение, гарантирующее достоверность
финансовой информации заемщика.

 С какими трудностями
могут столкнуться банки из-за недавнего решения правительства отменить
обязательный аудит для крупных компаний? 

 Многие
компании проводят аудит исходя не только из требований закона, а для составления
достоверных финансовых отчетов для своих пайщиков и акционеров. То есть, часть
этих компаний продолжит практику проведения
аудита и сможет их предоставить по требованию банка.   

Можно ли с уверенностью заявлять,
что некоторые требования мегарегулятора, например, к оценке финансового
состояния заемщика делают для банков не очень выгодным кредитование реального
сектора экономики?

Банковская
сфера считается одной из самых организованных. Эффективным является и законодательство,
регулирующее банковскую деятельность. И большая заслуга в этом принадлежит, конечно,
Центральному банку. Отвечая на Ваш вопрос, замечу, что не требования
мегарегулятора к оценке финансового состояния заемщиков ограничивают рост
кредитов реальному сектору экономики, вопрос скорее в другом: ограничения Центробанка
касаются максимальной суммы кредита на одного заемщика и связанных с ним лиц.
Соответствующий норматив устанавливается в процентах от общего капитала банка и
составляет 20%.

Армения
- небольшая страна, и  родственные связи здесь, особенно среди
крупных бизнесменов, очень частое явление. Но это не означает, что два «родственных»
бизнеса (основатели которых являются родственниками) имеют общие экономические
интересы – зачастую они экономически никак не пересекаются, и в этом смысле их
кредитование не несет в себе никакого риска для банка. Причем родственниками в
рамках вышеназванного норматива считаются не только полнородные родственники,
но и, например, деверь, тесть и теща. Я считаю, что данное ограничение
связывает банкам руки.      

Вы, наверное, обращались
в Центральный банк с просьбой
пересмотреть этот норматив?                 

Во
время совместных обсуждений банк излагал свое видение по этому вопросу, но это
долгий процесс, требующий длительного и глубокого анализа всей банковской
структуры.

В последнее время банки
все чаще заявляют о своей клиентоориентированности. При этом, основной
характеристикой такой позиции банка должна быть, наверное, стоимость
предлагаемых банковских услуг. В данном контексте, не считаете ли заявления
наших банков несколько смелыми?

 Говоря
о клиентоориентированности, мы, прежде всего, должны учитывать, что
предлагаемые банковские услуги имеют различные цели и рассчитаны на различные
сегменты рынка. С этой точки зрения, говоря о розничных операциях и
кредитовании МСП, возможно, было бы правильнее руководствоваться
приоритетностью данной услуги/продукта по отношению к клиенту, что предполагает
упрощенную процедуру предоставления продукта/кредитования, с возможностью
свести к минимуму перечень запрашиваемых от заемщика документов на оформление
кредита, и сокращение срока принятия решения
о выдаче кредита, что мы и делаем.  В
случае с крупными заемщиками, банк использует системный подход, нацеленный на
удовлетворение финансовых нужд конкретного клиента, что ни в коем случае не
предполагает только снижение процентных ставок – банк не участвует в
демпинговых гонках.

Мы
пытаемся помочь клиенту выбрать оптимальный и наиболее выгодный для него способ
финансирования. Кроме того, банк предлагает услуги на льготных условиях
сотрудникам корпоративных клиентов и связанным с клиентами физическим лицам.
Таким образом, могу смело утверждать, что Америабанк не только заявляет о
приверженности политике клиентоориентированности и максимального удовлетворения
финансовых потребностей клиента, но и на деле следует ей.

Чем обусловлена такая
политика банка? Ведь, в конце концов, чем дешевле продукт, тем он
привлекательнее.

 Это
не совсем так. Мы пытаемся понять реальные нужды клиента и предложить ему
различные кредитные продукты, в частности, краткосрочные и долгосрочные
кредиты, кредитные линии, овердрафты, которые очень часто сочетаются с
инструментами торгового финансирования – гарантиями, аккредитивами, лизингом и
факторингом. Если, к примеру, клиент заказал оборудование из-за рубежа и сразу должен
внести предоплату, мы предлагаем ему оформить аккредитив, процентная ставка
которого ниже, чем у кредита. И пока оборудование не дошло до клиента, для него
будет действовать льготная процентная ставка. Мы предлагаем также нашим
клиентам оформить аккредитив с отсрочкой платежа. Таких комбинированных продуктов
у банка на самом деле много, и такой подход дает банку возможность снизить
финансовые затраты клиента, в то же время обеспечивая достаточный уровень
доходности.

 Как разделен крупный
бизнес среди банков? Сколько у Америабанка крупных клиентов?   

Более
половины из 100 крупных налогоплательщиков Армении являются клиентами банка. Отмечу,
что по размеру предоставленных крупному бизнесу кредитов банк уже который год
занимает лидирующие позиции на рынке. И, несмотря на то, что в последние годы
политика банка направлена также на развитие малого и среднего бизнеса и
розничного кредитования, тем не менее, львиная доля кредитного портфеля банка
по-прежнему приходится на кредиты крупному бизнесу.    

В последние годы женщинам
в бизнесе стали больше доверять. На эту тему есть много различных исследований,
результаты которых говорят о том, что дипломатичность женщин позволяет
эффективнее решать возникшие в бизнесе задачи. Как Вы относитесь к таким
оценкам и видите ли отличие между вашим стилем руководства и стилем коллег
мужского пола?    

Я
думаю, что разделение по гендерному признаку в данном вопросе не имеет большого
значения. Если говорить, например, о работе кредитного специалиста, то очень
важно обладать профессиональной компетенцией, интуицией и чутьем, основанным на
практическом опыте. В моей практике бывали случаи, когда у заемщика были очень хорошие
финансовые показатели, но чисто интуитивно этот заемщик не внушал должного
доверия. И в результате более глубокого анализа выяснялось, что за красивыми
цифрами кроются проблемы.

И последний вопрос.
Каков объем кредитов, привлеченных Америабанком от международных структур?
Удается успешно разместить привлеченные средства?

Сначала
отмечу, что банк очень тесно сотрудничает с международными структурами и имеет
достаточно большой объем привлеченных кредитов. Эти кредиты в основном
направлены на финансирование сферы МСБ, возобновляемой энергетики, в последнее
время также на финансирование энергоэффективных проектов. Все эти кредиты, а их
общий объем на сегодня составляет $273 млн, успешно размещены. Это является еще
одним доказательством того, что банку удается успешно выполнять поставленные
задачи.